Roli i Zvicrës si bankiere për të pasurit e botës është ndërtuar mbi një reputacion për diskrecionin institucional dhe besueshmërinë e shurdhër.
Kjo vetëm i bën skandalet, betejat ligjore publike dhe humbjet në rritje në Credit Suisse Group AG më të habitshme dhe të vështira për t’u kuptuar.
Në mes të marsit, shqetësimet për problemet në rritje të bankës ranë dhe aksionet e saj ranë, duke e detyruar menaxhmentin t’u bëjë thirrje autoriteteve bankare zvicerane për një votë besimi publik.
1. Çfarë shkoi keq?
Dështimet e Credit Suisse kanë përfshirë një dënim penal për lejimin e tregtarëve të drogës të pastrojnë para në Bullgari, përfshirjen në një rast korrupsioni në Mozambik, një skandal spiunazhi që përfshin një ish-punonjës dhe një ekzekutiv dhe një rrjedhje masive të të dhënave të klientëve në media.
Lidhja e tij me financierin e turpëruar Lex Greensill dhe firmën e dështuar të investimeve me bazë në Nju Jork, Archegos Capital Management, përzjeu ndjenjën e një institucioni që nuk kishte një kontroll të fortë në punët e tij. Shumë klientë të ngopur kanë votuar me këmbët e tyre, duke çuar në dalje të paprecedentë të klientëve në fund të 2022.
2. Çfarë shkaktoi rënien e fundit të aksioneve?
Shefi Ekzekutiv Ulrich Koerner nisi një shtrirje masive për të tërhequr klientët nervozë dhe paratë e tyre.
Përpjekja dukej se po shpërblehej deri në janar, me raportimin e depozitave “neto pozitive”.
Megjithatë, më 9 mars, Komisioni i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbim i SHBA-së vuri në dyshim raportin vjetor të bankës, duke e detyruar atë të vononte publikimin e tij.
Paniku u përhap pasi huadhënësi rajonal amerikan Silicon Valley Bank dështoi, viktimë e një pjese të investimeve të rrezikshme dhe rritjes së normave të interesit global që gërryen vlerën e zotërimeve të saj të obligacioneve.
Investitorët filluan të heqin dorë nga çdo gjë që mban erë rreziku bankar dhe fluturim depozitash.
Aksionet e Credit Suisse ranë sërish kur kryetari i aksionerit të saj, Banka Kombëtare Saudite, përjashtoi mundësinë e investimit më në kompani.
Kjo bëri që Credit Suisse t’i kërkonte bankës qendrore zvicerane një deklaratë publike të mbështetjes.
3. A është ky një skenar tjetër si i Lehman Brothers?
Gjigandi i Wall Street, dështimi i të cilit në 2008 shkaktoi krizën financiare globale, u dorëzua kur financimi u mbarua dhe bankat e tjera pushuan së përballuari me të.
Ndryshe nga Lehman dhe SVB, Credit Suisse ka aktive të konsiderueshme likuide për të përdorur dhe akses në lehtësitë e kreditimit të bankës qendrore dhe është më pak e ndjeshme se shumë rivalë ndaj lëvizjeve të mprehta të normave të interesit.
Ajo ka rindërtuar jastëkun e saj ndaj më shumë tërheqjeve të depozitave që nga vala më e keqe e daljeve në tetor.
Ajo gjithashtu ka mjaft aktive likuide të ngjashme me paranë për të paguar gjysmën e të gjitha detyrimeve të saj në depozita dhe kredi nga bankat e tjera, sipas kolumnistit bankar të Bloomberg Opinion, Paul J. Davies.
Koerner tha se raporti i mbulimit të likuiditetit të firmës tregoi se mund të përballojë mbi një muaj dalje të mëdha në një periudhë stresi.
4. Çfarë tjetër po bën Koerner për t’i kthyer gjërat?
Plani i tij tre-vjeçar i rimëkëmbjes përfshin 9,000 shkurtime të vendeve të punës, çmontimin e gjigantit bankar të investimeve të mbledhura gjatë pesë dekadave dhe kthimin e Credit Suisse në origjinën e saj si bankier tek të pasurit ultra të botës.
Kjo do të thotë të largohet nga First Boston, një bankë investimi amerikane që e bleu në vitin 1990 me synimin për ta listuar në vitin 2025 dhe për t’i shitur pjesë të njësisë së produkteve të saj të titulluara Apollo Global Management Inc.
Ky proces tani rrezikon të ngecë në një shitje më të gjerë të sektorit financiar pas rënies së SVB dhe dy bankave të tjera amerikane.
